怎么样赚钱快啊 如何在股市中快速赚大钱（上篇）

前言：

本文仅是为了梳理总结下笔者近几年学到的一点炒股知识，绝对无法教人赚钱，俺也没有那个能力。有道是“劝人炒股犹如杀人父母”，投资难度极大，盈亏请自负。

另外还要特别鸣谢小蕾酱仍对笔者的不离不弃。

一、投资的价值与意义

人到中年后可能会有一定的积蓄。不同投资水平的人未来资产规模差距会出现极大的差异。

比如以500万初始储蓄为例，分别按照投资高手年化20%的收益率和普通人存银行年化3%的收益率进行比较：

初始资金（单位：万元）

第5年

第10年

第20年

第30年

500，年化20%复利增长

1,244

3,096

19,169

118,688

500，年化3%复利增长

580

672

903

1,214

10年后两者的资产规模相差约5倍，20年后相差约20倍，30年后相差约100倍。

所以说很多人到了中年之后想去股市进行投资（投机），希望财富能更快的增长。

但可惜90%的散户都是亏钱的。入市有风险，投资需谨慎。

二、炒股赚的是什么钱？

无非是投资或投机，或兼而有之。

1、投机

其实就是赚其他投资者口袋里面的钱。

本质是人与人的博弈，这就需要知己知彼，才能百战不殆。需要不断关注你的对手是谁？对手是什么样的交易策略？怎么能赚到他们的钱？

2、投资

赚企业价值提升的钱。

企业的价值到底是什么？其实就是企业的盈利能力。

投资获利来自所投企业的盈利能力、护城河的不断提升。

三、赚钱来自哪些能力？

必须先想明白自己在股市的竞争优势在哪里？如果你没有竞争力，那肯定就属于那90%+的亏钱散户。

炒股赚钱来自：信息差、分析差、执行差。

1.信息差：比如拥有内幕消息者、深入调研的机构或个人、业内人士等，他们可以获取其他投资人无法获取的信息。

2.分析差：在获取同样的信息后，高手能看到更多投资信号。

例如价值投资祖师爷格雷厄姆当年能从财报上发现被显著低估的企业并投资，而当时市场上其他投资人还没有掌握这个分析技巧。

不过随着市场参与者的水平不断进化，利用曾经的分析方法赢得优势正在不断被其他投资者抹平，比如现在股票更难跌到远低于净资产了。

3.执行差：很多人因情绪而无法严格执行自己的投资/投机交易体系，所以以前执行力强的投资者优势比较大。

但现在量化资金越来越多，执行力强的散户也没法跟机器比。

随着专业机构在信息差、分析差、执行差的优势越来越明显，这也意味普通人在资本市场里赚钱的路不断变窄。阶级固化、贫富差距扩大是天然的、必然的趋势。

四、在股市快速赚大钱的方法

人们既然为了财富更快升值而来到股市，因此天然的容易加入投机的阵营，最初俺也一样。

毕竟企业的价值提升是缓慢的、以年为单位发展的。而投机则有机会每天从别人口袋里赚到钱，理论上投机的收益率天花板比投资要高得多得多。

所以在本次‘上篇’中主要讲的是通过投机赚钱的方法。

（一）那么怎么样赚钱最快呢？

肯定是交易频率越高，越能快速的从别人口袋里赢钱，赚钱的效率就越高。所以短线操作的理论赚钱效率是最高的。交易频率越高、理论天花板也就越高。

由于企业基本面一般不会在几天、几小时或者几分钟内发生明显变化，因此短线交易主要是用技术分析，通过K线、交易量、技术信号等研究市场上对手方的行为及其背后的心理，进而赚取对手方口袋里的钱，是一种零和博弈、甚至负和博弈（因为有手续费、印花税）。

该模式获利的来源主要是高手与低手之间的“分析差、执行差”。

常见的玩法包括量化交易（以秒为量级）、日内交易、周内小波段、涨停板敢死队等等。

不过说实话我没有仔细研究过短线交易这块，因为我知道小散在这条路上毫无竞争力。

短线交易的本质是概率博弈，人脑的算力是完全无法和计算机抗衡的。

还清晰记得上学时推导[中心极限定理]我写了5页笔记，先证明了3个引理。我相信99.99%的散户连概率统计的核心[中心极限定理]怎么证明都不会，更何谈去和量化机器去抗衡了。

这对普通散户而言是一条越走越窄的歧路。

（二）中线波段——趋势追踪

既然短线操作是极难的，那么抓住中线波段/中期趋势是否可行呢？

说到趋势追踪，就不得不提起这门派的祖师爷：大作手——杰西·利弗莫尔

1.杰西·利弗莫尔《股票大作手回忆录》、《股票大作手操盘术》

利弗莫尔（1877年7月26日 -1940年11月28日）从小就对数字极度敏感，对市场的心理层面也非常感兴趣。

我感觉他就像是个人形计算机，在数据分析与处理上碾压了其同时代的对手们，因而获得了巨大的竞争优势。——必须在所处的时代中，具备你自己的比较优势，才可能战胜市场。

他操作模式是：寻找最小阻力方向，集中全力操作新多头市场中的领先股。即先等市场确认哪些股票是领先股——通常是涨势最强的股，再进场操作。集中火力操作领先股群，而不是分散投资到整个市场。避开疲软的行业，以及那些行业中疲软的股票。

从K线上看就是：哪个证券（包括股票、期货）价格出现了突破，同时结合其他信息判断该证券将出现一波上涨行情，就立刻加入它，以实现盈利快速增长。例如在下图标红的地方买入：

在利弗莫尔之后，众多投机高手又对祖师爷的模式进行了细化与改进，比如：

2. 威廉欧奈尔的《笑傲股市》

欧奈尔在他的著作《笑傲股市》种一上来就列了一百张K线图，描绘了100个大牛股的价格走势，并尝试寻找其中的规律。比如很多大牛股都是一波中期上涨后，经过回调、盘整（可能是数月时间），再开启下一波上涨行情。欧奈尔就会选择在下一波上涨之初买入这些股票，例如图中红点位置：

欧奈尔的模式叫做：，将K线走势与个股的基本面进行结合，比如上市公司的每股利润、业绩增速、新产品、催化剂等，又结合市场信号比如大盘走势、强势板块、机构投资者的认同度等。

欧奈尔想通过技术面、市场面、基本面的结合，确认当前阶段的强势股，并在形成趋势后加入。我理解其中基本面的内核是做成长股业绩爆发的一段，即寻找利润即将反转/爆发的时机进行投资。

技术面上，欧奈尔比较喜欢的形态，除了利弗莫尔的突破买点，还很喜欢杯柄形态的买点。举个例子：比如拼多多最近两年的月K线就像是一个杯子，从高点回落形成杯子左侧，底部磨了几个月后开始上涨，形成杯子右侧。同时在今年2-5月时回调，形成一个杯子把手（杯柄）的形态出来：

若能结合其基本面分析（受益于消费降级、海外市场开拓等），在杯柄处买入，未来可能能赢得巨大的涨幅。

而且欧奈尔的在杯柄处回调后买入，经常和技术分析中MACD出现的买入信号保持高度一致。MACD柱和价格走势的背离在市场中一年都只出现几次，但它们给出的是技术分析中最强烈的信息。

比如上图中2023.6.30位置的回调并未使得MACD变绿，这里出现MACD背离，是一个技术面买入信号。

技术分析说：要珍惜K线踩出的第二脚，可能是较好的买入机会。同理，若K线第二次冲顶未能突破前高，可能是较好的卖出时机。

很多时候技术分析就是在研判多头和空头的强弱对比，出现第二脚但未创新低说明多头更强，第二次冲顶未能新高则说明多头力竭、空头开始占优。

欧奈尔用于寻找领头羊板块的方法叫做‘RPS’—— Price ,即股价相对强度指标。

比如知名牛散陶博士每天都用炒股软件将股市中各板块、各股票的近期涨幅进行排序（近期可以是5、10、20、50、250天），重点观察近期（比如20天或250天）涨幅排名靠前的板块、股票。从中寻找当前市场的主线板块/领涨股，再结合个股技术面基本面进行投资。

RPS可能在熊市末期更好使，那些率先止跌、率先抬头向上的股票/板块，更可能是下一波的领头羊。其背后的逻辑是，贪婪的大资本看到优质股票跌到很低的位置后，已经忍不住开始越跌越买，从而使得K线形态率先止跌，并使其RPS领先其他股票。

3.Mark 《股票魔法师》

马克.米勒维尼（Mark ）是美国的天才交易员，多次赢得炒股大赛的冠军。

我感觉他的模式更偏重技术分析，并不是以基本面为核心去买股票，而是根据机构的买入（which导致价格趋势出现）进行决策。这使得他的效率和收益率更高。马克会不断跟踪当前市场主线，然后通过基本面筛选买卖的股票。

马克提出了VCP理论—— ，即波动收缩规律。意思是股票在稳固期，其价格波动不断收窄，伴随着交易量明显收缩。那么后续的行情就可能更有利可图。

陶博士说：结构紧凑是利润之源。

该技术分析背后的逻辑是，价格波动收敛、交易率收缩，说明多头力量和空头力量形成了微妙的弱平衡。后续一旦哪一方进行突破，更易形成强烈的趋势。

（三）投机模式的不断演进

随着市场的不断进化，现在趋势追踪流派对基本面的分析愈发深入，把技术面与基本面结合的更有机、更紧密。

比如雪球高手行中衡写他的增强版趋势投资心得：一是对创历史新高的行业与公司，做逻辑研究；二是以市场为准，趋势为王；三是只做主流，核心标的。核心标的包括两类，一是行业龙头、二是细分龙头。集中精力花在少数的主流，新高板块上，机构主导的行业核心标的上。

——其实行中衡对基本面的研究非常深刻，对很多公司的收入构成、新产品落地及放量进度等都做了深入的研究，再结合技术面进行操作。

类似的高手有很多，都是讲基本面深入研究与技术面结合起来，赚取了十分惊人的收益率。

五、投机赚大钱所需的能力

（一）信息获取

一方面是对技术面的研究，例如每天看RPS排名，看大量K线走势；一方面是对图型好看的行业、股票展开基本面研究。

两方面都需要大量的精力，唯有极度勤勉、投入海量时间才行。

（二）信息分析

投机需要不断研究新板块、新行业、新公司，因此需要超强的学习力，能够快速理解当前主线正在演绎什么逻辑，并在看清后更早的加入。

毕竟投机很大程度上赚的其实是信息扩散的时间差的钱。先看清的提前在低位买入，后看清的在高位接盘。

举个例子，比如消费电子每轮周期其实都是来自新产品的爆发，当需求爆发后带来一拨趋势行情。虽然大家都知道A股的消费电子企业商业模式不佳（多属于制造业，微笑曲线下方，产能过剩，进入壁垒不高，波特五力都较弱），趋势很可能最终尘归尘土归土，但是若能更早的理解这种需求端带来的阶段性爆发，也能在这种趋势里赚很多钱。

这就需要投资者看清行业兴衰位置（在周期哪个节点），看懂供需逻辑，并把握住介入位置，且最后要舍得离开。而且要比别人看懂的更快、买入的更早。而且可能要频繁不断地学习一些崭新的行业。

可见趋势追踪对快速学习能力的要求有多高。

（三） 执行力

交易的核心是建立一套领先市场水平的概率体系，通过超越市场的信息获取、分析力、执行力，建立一套更高赔率的交易策略，才能获得超额收益。

但是别的不说，光是严格止损这条就能筛选掉一大半散户。毕竟你买入的股票是很看好它基本面才买的，那么下跌之后的止损就会跟之前看好基本面的心理出现冲突，因此很反人性。更别提频繁止损、卖飞对人性的折磨、对执行力的损耗了。

六、趋势追踪的一些难点

（一）交易体系期望为负

水平不够的投资者，搭建的交易体系可能是负期望的，其胜率、赔率无法覆盖失败率、止损率。

建立一个正期望的体系是很难的，对技术面和基本面的分析水平需要战胜99%以上的投资者。

（二）频繁失败带来死亡的风险

很多技术派的书里面经常用成功的例子来倒推结果，告诉股民你只要抓住这个特征，就能骑上真龙、找到牛股。但他没告诉你、或许选择性遗忘了：同1个成功例子，对应了9个失败例子。就比如欧奈尔那100张图，其实背后可能是10000张失败的图。

那么什么是死亡的风险呢？

就是指即使你水平很高，建立了一套正期望的交易体系，依然可能遇到不断地止损。随着连续多次的止损，你的本金出现巨幅回撤、心理也容易崩溃。

其实趋势追踪更适用于期货市场，这是因为不同期货标的之间的相关性较弱，一个正期望的体系更容易东方不亮西方亮。

而股市中使用趋势追踪则存在相关性问题，即个股之间的相关性很高，容易同涨同跌，所以一套趋势追踪系统可能遇到长时间的不应期，没法像期货品类那样东方不亮西方亮。这就导致了交易体系出现长期失效的可能。

陶博士等高手会通过结合大盘的大趋势来筛选操作的时段，以及通过触发连续止损后暂停交易等方式来降低这种频繁失败带来的死亡风险。

（三）操作反人性

如前所述，止损是反人性的，尤其是基本面很看好的情况下止损更是难上加难。所以初期建议使用机械止损（例如智能下单里面设置刚性止损）

而不断感受卖飞 or 本来赚了30%但最终-8%止损等痛苦，更是折磨人。

炒股，本质上和社会其他领域一样，最终都是那些“顺人性做事、反人性做人”的人成为赢家。

（四）对基本面无法深刻理解，导致交易体系的期望低

没有深入的研究、长期的跟踪，对企业的基本面很难有深刻的理解。比如很多企业的经营周期、表外库存、产品研发进展及效果等，其实很难通过短期学习就马上理解掌握。

这就导致了投机者对估值、赔率的认识存在不足，也导致到底何时买入卖出无法明确，缺少基本面这个估值的锚。而单纯通过K线判断市场情绪来选择买卖点又充满了随机性。如果卖早了，就吃不到大赔率，不仅体验卖飞的痛苦，还可能面临胜率赔率还无法覆盖止损的问题（交易体系负期望）；如果卖晚了，可能涨上去又跌回来了，最后反而止损卖出。

（五）不断加剧的内卷博弈

以前有种玩法叫做“净利润断层”，指的是有些股票出了很漂亮的季度财报后，股价跳涨，并开启一波上涨行情。现在这种行情越来越提前，经常是财报出来之前就开始连续涨/跌。这导致信息处于劣势的散户更难玩。

大家都在更提前地调研、预判别人的预判，让参与者们越来越累，且不断占用更多的时间精力。

七、小结

投机毕竟是一种零和博弈，赚的是别人口袋里的钱，因此一定是高手吃低手，水平差的当韭菜被反复收割。再叠加量化机构的占比越来越高、投机结合基本面研究越来越深入，导致这种模式的难度与日俱增。

我觉得只有万里挑一的天才才能通过投机快速赚大钱，如果你坚信自己是交易天才，可以尝试这条路。但我认为99.99%的人是不太适合这条路的。

不过即使不以投机为核心，学习相关的技术仍然是有价值的。有道是“没有价值投资就容易倾家荡产，没有趋势投资便没有大富大贵”，单纯通过企业价值提升来盈利，由于企业很难长期保持很高的增速，所以单纯的价值投资往往没办法取得太高的收益率，尤其是处于中国乃至全球这种经济增速下落台阶的时代背景下。

若能在基本面的基础上，结合一点技术分析，有可能提高收益率。比如底部在双底或MACD背离时买入，有可能节约左侧交易的时间；高位时在波动率激增、或者第二次冲顶未能新高时卖出，可能比网格化的卖出策略获取更高的收益率。

下一篇再写一写普通散户如何能真的赚到钱，敬请期待。

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